創意期現貨大幅逆價差，可以套利嗎？

今天早上9點58分創意股期跟現股又出現大幅逆價差，現股756元、股期736元，看起來相當有套利空間！

股期怎麼用價差套利：融券賣出2張現股、買進1口股票期貨，結算日股期會依現股價格結算，然後融券買回現股，這樣就可以獲利。

台指期貨介紹

台指期貨入門

一、 加權指數介紹

加權指數是台灣證券交易所編制的股票市場指數，用來反映台灣整體上市公司的表現。

其計算公式：

基期總發行市值是台灣證券交易所設定的一個參考基準，基期是民國55年（西元1966年），當時的總市值約3000億、指數設定為100點，所以推導出期期發行的總市值約3000億；

二、 台指期貨商品分類及介紹

接著，我們來看台指期貨家族中有哪些成員。

1. 台指期貨 (TX)

這是最主要的台指期貨商品，也是市場上交易量最大的期貨之一。

契約價值： 指數點 × 新台幣200元。

舉例：如果台指期貨指數為20,000點，那麼一個契約的價值就是 20,000×200=4,000,000 元。

交易時間： 一般交易時段為 8:45-13:45，盤後交易時間為 15:00-次日5:00。

合約月份： 交易標的為近月、次近月、以及另外三個季月。

2. 小型台指期貨 (MTX)

這是為了讓資金較小的投資人也能參與台指期貨市場所設計的。

契約價值： 指數點 × 新台幣50元。

舉例：如果小型台指期貨指數為20,000點，那麼一個契約的價值就是 20,000×50=1,000,000 元。

特色： 因為契約價值較小，交易所需的保證金也相對較低，適合新手或資金有限的投資人。

3. 電子期貨 (TE) 和 金融期貨 (TF)

這兩種期貨分別追蹤台灣股市中的電子類股和金融類股指數。

它們提供更精準的投資工具，讓你可以針對特定產業進行交易，而不需要交易整個大盤。

三、 交易台指期貨方法

了解商品後，接下來是如何實際交易。

1. 開立期貨帳戶

首先，你需要選擇一家期貨商，並完成開戶手續。

2. 存入保證金

期貨交易是槓桿交易，所以你需要存入一筆保證金才能下單。保證金分為：

原始保證金： 開立新倉所需的最低保證金。

維持保證金： 帳戶權益低於此金額時，期貨商會發出「追繳保證金」（Margin Call）通知，要求你補繳。

3. 下單

可以透過期貨商提供的交易軟體或APP進行下單。

看多（買進）： 預期未來指數會上漲，你就買進台指期貨。

看空（賣出）： 預期未來指數會下跌，你就賣出台指期貨。

四、 注意事項

最後，交易台指期貨前，請務必牢記以下幾點。

1. 槓桿風險

槓桿可以讓你用較少的資金控制較大的契約價值，但這也意味著潛在的虧損可能超過你的原始保證金。

2. 停損

設定停損點是風險管理中非常重要的一環。如果行情不如預期，果斷停損可以避免更大的虧損。

3. 資金管理

不要用全部資金去交易，只投入你能承受虧損的資金。

新手建議從小型台指期貨開始，並以小口數、低頻率的方式進行。

4. 了解市場

持續關注國內外經濟新聞、財報公布等資訊，了解影響股市的因素。

結語

台指期貨是一個高風險高報酬的投資工具。在進行交易前，請務必充分學習，並制定完整的交易計畫與風險管理策略。

希望這份簡報能幫助你更好地了解台指期貨，祝你交易順利！

股票期貨(六)：轉倉

 常聽人說期貨也可以抱一個波段，合約到期時『轉倉』就好了！！

什麼是『轉倉』....

首先，期貨是一種合約，有到期日的規定，例如台指期，可以交易的有6個合約，3個連續月跟3個季月；以今天1月11日來說，3個連續月就是1、2、3月，再往後3個季月就是6、9、12月，所以會有這6個合約。

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股票期貨(五)：現金減資

 昨天友達宣佈配現金股利1元、減資2成，股票期貨的除息我們介紹過，這篇來介紹減資對股票期貨的影響：

股期除權息：https://navy2816.pixnet.net/blog/post/336007058

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股票期貨減資時交易所會公佈相關合約怎麼調整，以去年東鋼減資的公告來說明：

股票期貨(四)：除權息

 ​甚麼是除權息？

公司將經營利潤以「現金」或「股份」形式分配給股東

「現金」方式發放給股東就稱之為「除息」，「除權」則是以「股份」的方式增加股東的持股，雖然方式不太一樣，都是一種讓股東分享公司經營成果的意涵。

實際上，公司所發放的現金，就是從公司的資本中取出，發放給股東後公司的資本就會減少，所以相對的股票的估值也會下降，這也是為什麼在除權息後，股票的價格會有一部分下調的原因。簡單來說，就是拿到配發現金，但持股價值下滑，兩者價值相等。

參與除權息財富並沒有增加。要「賺到」股息必須等到股票價格回到除權息之前的價格，這樣的價格回升過程稱之為「填權息」。

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股票期貨(三)：價差

大家一定有這個經驗，同樣一罐飲料在7-11、全家、萊爾富的價格都不一樣，期貨雖然是現貨的衍生商品卻各自有各自的報價、成交，交易的人不盡相同，自然就會產生價差，就像台積電跟台積電ADR永遠存在折溢價一樣，台積電跟台積電期也會有價差：

股票期貨(二)：結算價套利

期貨不同於現貨，每個月都會到期結算

上市合約：

股票期貨在市場上會同時有5個合約可以交易，依期交所規定2個連續月、3個季月；以現在2月來說就有2、3月兩個連續月加上6、9、12月三個季月，一般報價系統看到的就會像下圖，台積電022、台積電032、台積電062....，其中台積電022前兩個數字代表月份，台積電022最後一個數字代表年份2022年：

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股票期貨(一)：合約規格

 股票期貨，期交所2010年開始發行的商品，近幾年來交易開始愈來愈熱絡，主要在交易成本的優勢讓短線當沖的交易人大部份移轉到股票期貨。

股票期貨合約規格連結：http://www.taifex.com.tw/cht/2/sTF。

目前期交所推出的合約可分為三大類：

一、標準型股票期貨合約：1口股票期貨=2000股現股(2張)