台美股週報：美伊談判破局引發連鎖效應，台積電法說成市場明燈
上週全球市場剛經歷了一波漲勢，台股甚至站穩 35,000 點創下歷史收盤新高。然而，隨著週末美伊停火談判破裂，美國宣布封鎖荷姆茲海峽，地緣政治的陰霾再次籠罩全球金融市場。
重點摘要：
- 地緣政治衝擊：美國總統川普宣布封鎖荷姆茲海峽，恐導致原油與供應鏈斷裂。
- 台股基本面：台積電 3 月營收創新高，Q1 財測達標，週四法說會聚焦 AI 需求與地緣風險。
- 記憶體緊缺：群聯執行長指出 NAND 缺貨看不見盡頭，公司積極備貨。
- 美股財報季：本週由大型銀行揭開序幕，市場關注高油價對消費支出的連鎖影響。
一、中東局勢：從談判曙光到封鎖危機
原先市場期待美伊兩週停火協議能緩解緊張局勢，但隨著巴基斯坦談判失敗，川普政府決定對荷姆茲海峽採取強制行動。這項舉動不僅推升油價，更直接挑戰全球航運的安全性，對於依賴進出口的電子產業鏈是一大變數。
二、台股盤勢：衝刺歷史高點後的挑戰
台股雖然具備強勁動能，但本週面臨雙重考驗：
- 台積電法說會：外界聚焦 2 奈米進度、資本支出是否上調，以及英特爾與馬斯克合作帶來的競爭壓力。
- 半導體封測與儲存：日月光加速擴產（今年動工 6 座新廠），群聯在手庫存逾 500 億元，顯示產業鏈對下半年需求仍具信心，但物料短缺問題依然嚴峻。
策略觀點： 儘管 3 月出口數據爆表（年增 61.5%），顯示經濟基本面極強，但投資人仍須提防「川普變數」造成的短期劇烈波動。
三、美股焦點：Q1 財報與通膨數據
美股第一季獲利預估年增 14%，為連續第六季成長。本週焦點在於高盛、摩根大通等銀行的評論。市場將從銀行的借貸業務中觀察，企業是否因地緣政治與高利率環境而放緩投資腳步。此外，PPI 物料價格指數也將揭示通膨是否具備韌性。
參考資料來源：鉅亨網新聞
沒有留言:
張貼留言